Przejdź do treści
TickerScribe

// portfolio beta

Beta portfela

Twoja skuteczność mówi, jak handlowałeś. Nie mówi nic o tym, jak bardzo jesteś wyeksponowany teraz. Beta portfela odczytuje, ile rynku niesie twój portfel — akcje i opcje mierzone osobno, opcje na indeksy wliczone, a obok twoja ekspozycja ważona betą.

Zobacz betę swojego portfela

Za darmo · Nic do konfigurowania · Czyta to, co już zapisałeś

Dwa osobne odczyty, nie jedna zmieszana liczba

Akcje i opcje są mierzone osobno i to celowo. Wagi akcji są solidne: liczba akcji razy kurs. Wagi opcji wymagają nominału skorygowanego o deltę, a delta jest polem opcjonalnym. Wagi mają znak, więc krótka pozycja zmniejsza rynek, który niesiesz, zamiast dodawać swój rozmiar.

Zlanie obu w jedną wiążącą liczbę oznaczałoby wyprodukowanie pewnie wyglądającego wyniku z miękkiej danej wejściowej. Dostajesz więc oba, każdy z własnym pokryciem, plus przybliżoną liczbę łączną, która sama to o sobie mówi.

Rachunek, o jedno kliknięcie

Betę łatwo zacytować i łatwo źle użyć, więc główna liczba rozwija się do swoich części: strona akcyjna, strona opcyjna, suma łączna i to, ile ta suma jest warta w przeliczeniu na jednostki ETF na indeks.

Pokrycie jest podawane, a nie zakładane — widzisz, jaką część portfela faktycznie obejmuje każda liczba. Pełne wyprowadzenie opisaliśmy w osobnym tekście o tym, jak liczy się betę: wagi, okno historyczne i moment, w którym jedna liczba dla całego portfela przestaje cokolwiek znaczyć.

Opcje na indeksy też się liczą

Rozliczana gotówkowo pozycja na indeksie niesie prawdziwą ekspozycję rynkową, więc pominięcie jej w sumie upiększałoby liczbę. Bazy indeksowe wnoszą swój udział przez wyselekcjonowane odpowiedniki, zamiast znikać.

Każda obsługiwana baza ma albo odpowiednik, albo podany powód, dlaczego go nie ma. Nic nie dostaje cichego zamiennika. To samo podejście sprawia, że dziennik opcji wszędzie indziej traktuje kontrakty indeksowe jako rozliczane gotówkowo.

Ekspozycja obok wrażliwości

Beta mówi, jak mocno reaguje twój portfel. Ekspozycja ważona betą mówi, jak duże jest to, co reaguje — rynek, z którym naprawdę się mierzysz, licząc akcje i kontrakty razem, w przeliczeniu na jednostki ETF na indeks.

Stoi na pulpicie wyników obok zaangażowanego kapitału, więc pytanie „ile ryzykuję?” i pytanie „ile rynku niosę?” dostają odpowiedź w tym samym spojrzeniu.

Wiedz, co niesiesz

Bez karty kredytowej. Beta portfela czyta pozycje, które już zapisałeś — nie ma nic do konfigurowania.

Załóż darmowy dziennik

Najczęstsze pytania

Czym jest beta portfela?
To pojedynczy odczyt tego, ile ryzyka rynkowego niesie twój portfel. Beta mierzy, jak mocno pozycja zwykle porusza się, gdy porusza się rynek — blisko 1 podąża za nim, powyżej 1 wzmacnia, poniżej 1 tłumi. Zsumowana po tym, co masz, mówi ci, czy zły tydzień tylko musnąłby twoje konto, czy wyrwał z niego kawałek.
Dlaczego akcje i opcje są mierzone osobno?
Wagi akcji są solidne — liczba akcji razy kurs. Wagi opcji wymagają nominału skorygowanego o deltę, a delta jest polem opcjonalnym, więc zlanie obu w jedną wiążącą liczbę oznaczałoby wyprodukowanie pewnie wyglądającego wyniku z miękkiej danej. Dostajesz oba odczyty z własnym pokryciem oraz liczbę łączną wyraźnie oznaczoną jako przybliżona.
Jak liczy się betę?
Z dziennych stóp zwrotu wobec benchmarku twojego konta — domyślnie S&P 500 przez SPY; Nasdaq 100, Russell 2000 albo Dow Jones, jeśli wybierzesz inny na wykresie — za mniej więcej ostatni rok, jako kowariancja obu serii zwrotów podzielona przez wariancję benchmarku. Ticker potrzebuje co najmniej 120 sparowanych dziennych zwrotów — około sześciu miesięcy sesji — zanim poda betę, więc świeże notowania wypadają z rachunku, zamiast wnosić zaszumione oszacowanie.
Czy opcje na indeksy są wliczone?
Tak, przez wyselekcjonowane odpowiedniki. Rozliczana gotówkowo pozycja na indeksie wnosi prawdziwą ekspozycję, zamiast znikać z sumy. Każda obsługiwana baza indeksowa ma albo odpowiednik bety, albo podany powód, dlaczego go nie ma, więc nic nie jest zakładane po cichu.
Czym jest ekspozycja ważona betą?
Tym, ile rynku naprawdę na siebie bierzesz, licząc akcje i kontrakty razem, wyrażonym jako odpowiednik w jednostkach ETF na indeks. Często to bardziej otrzeźwiająca z dwóch liczb: beta podaje wrażliwość, ekspozycja podaje skalę, na którą ta wrażliwość działa.
Czy potrzebuję do tego czegoś od brokera?
Nie. Beta portfela czyta to, co już zapisałeś — twoje otwarte pozycje i ich wyceny. Ceny pochodzą ze strumienia notowań. Opcje wnoszą wkład dokładniej, gdy zapisałeś deltę, a liczniki pokrycia mówią ci, jaką część portfela faktycznie obejmuje każda liczba.

// odkrywaj dalej

Poznaj kolejne funkcje

Dziennik opcji

Ponad 30 strategii, łańcuchy rolowania, greki i IV, P&L na nogę.

Dziennik akcji

Grupowanie pozycji, metody kosztu nabycia i zapis jednym kliknięciem.

Krótka sprzedaż

Sprzedaż otwiera pozycję, odkup ją zamyka, a P&L wychodzi we właściwą stronę.

Dziennik dnia

Notatki, plan i podsumowanie, nastrój, tagi i zrzuty wykresów — dzień po dniu.

Notatki transakcji

Notatki, tagi i zrzuty przy każdej transakcji — oraz zestawienie, jak radzi sobie każdy setup.

Pulpit wyników

Kluczowe wskaźniki, wykres skumulowanego P&L i przegląd portfela.

Kalendarz P&L

Dzienna mapa ciepła P&L do udostępnienia, ze szczegółami.

Analiza transakcji

Przedziały cenowe, P&L według dnia tygodnia i wzorce godzinowe.

Analiza wheel

Puty, covered calle i przydziały — zszyte w cykle z rentownością w skali roku.

Wyniki według tickera

Skuteczność, P&L i pełna historia transakcji dla każdego tickera.

Historia ryzyka

Ile kapitału było zaangażowane — i ile rynku niósł twój portfel — dzień po dniu.

Rynek dziś

Nastroje, zmienność i kierunek — oraz jak handlujesz w warunkach takich jak dzisiejsze.

Import transakcji

Automatycznie rozpoznawani brokerzy i uniwersalne mapowanie CSV.

Wiele kont

Do trzech portfeli, każdy z własną walutą.