İçeriğe geç
TickerScribe

// portfolio beta

Portföy betası

İsabet oranın sana nasıl işlem yaptığını söyler. Şu anda ne kadar maruz kaldığın hakkında hiçbir şey söylemez. Portföy betası, portföyünün ne kadar piyasa taşıdığını okur — hisseler ve opsiyonlar ayrı ölçülür, endeks opsiyonları dahildir ve yanında betaya göre ağırlıklı maruziyetin durur.

Portföy betanı gör

Ücretsiz · Ayarlanacak bir şey yok · Zaten kaydettiklerini okur

İki ayrı okuma, tek bir karışık rakam değil

Hisseler ve opsiyonlar ayrı ölçülür, hem de bilerek. Hisse ağırlıkları sağlamdır: adet çarpı fiyat. Opsiyon ağırlıkları deltaya göre düzeltilmiş nominal ister ve delta isteğe bağlı bir alandır. Ağırlıklar işaretlidir, yani kısa bir pozisyon taşıdığın piyasaya büyüklüğünü eklemek yerine onu azaltır.

İkisini tek bir bağlayıcı rakama eritmek, yumuşak bir girdiden kendinden emin görünen bir sayı üretmek olurdu. Bu yüzden ikisini birden alırsın, her biri kendi kapsamıyla, üstüne bunu kendi yüzünde söyleyen yaklaşık bir birleşik rakam.

Hesabın kendisi, tek tık uzakta

Beta kolay alıntılanır ve kolay yanlış kullanılır, bu yüzden baştaki rakam parçalarına açılır: hisse tarafı, opsiyon tarafı, birleşik toplam ve bu toplamın endeks ETF payı karşılığı.

Kapsam varsayılmaz, açıkça belirtilir — her rakamın portföyünün ne kadarını gerçekten kapsadığını görebilirsin. Tam türetme için betanın nasıl hesaplandığına dair ayrı bir yazı kaleme aldık: ağırlıklar, geriye bakış penceresi ve portföy geneli tek bir rakamın anlamlı olmaktan çıktığı nokta.

Endeks opsiyonları da sayılır

Nakit uzlaşmalı bir endeks pozisyonu gerçek piyasa maruziyeti taşır, dolayısıyla onu toplamın dışında bırakmak rakamı güzelleştirirdi. Endeks dayanakları yok olmak yerine seçilmiş vekiller üzerinden katkı verir.

Desteklenen her dayanak ya bir vekil ya da neden vekili olmadığına dair açık bir gerekçe taşır. Hiçbiri sessiz bir yerine kavuşmaz. Aynı yaklaşım, opsiyon günlüğünün endeks kontratlarını her yerde nakit uzlaşmalı saymasının nedenidir.

Duyarlılığın yanında maruziyet

Beta, portföyünün ne kadar sert tepki verdiğini söyler. Betaya göre ağırlıklı maruziyet, tepki verenin ne kadar büyük olduğunu söyler — hisse ve kontratları birlikte sayarak gerçekte karşında duran piyasayı, endeks ETF payı karşılığıyla.

Performans panelinde kullanılan sermayenin yanında durur, böylece «ne kadar riske giriyorum?» sorusu ile «ne kadar piyasa taşıyorum?» sorusu aynı bakışta yanıtlanır.

Ne taşıdığını bil

Kredi kartı gerekmez. Portföy betası zaten kaydettiğin pozisyonları okur — ayarlanacak bir şey yok.

Ücretsiz günlüğünü başlat

Sık sorulan sorular

Portföy betası nedir?
Portföyünün ne kadar piyasa riski taşıdığına dair tek bir okumadır. Beta, piyasa hareket ettiğinde bir pozisyonun ne kadar hareket etme eğiliminde olduğunu ölçer — 1’e yakınsa onu izler, 1’in üstündeyse büyütür, altındaysa söndürür. Elinde tuttuklarının tamamı üzerinden toplandığında, kötü bir haftanın hesabını sıyırıp geçeceğini mi yoksa ondan bir parça mı koparacağını söyler.
Hisseler ve opsiyonlar neden ayrı ölçülüyor?
Hisse ağırlıkları sağlamdır — adet çarpı fiyat. Opsiyon ağırlıkları deltaya göre düzeltilmiş nominal ister ve delta isteğe bağlı bir alandır, dolayısıyla ikisini tek bir bağlayıcı rakama eritmek yumuşak bir girdiden kendinden emin görünen bir sayı üretmek olurdu. İki okumayı da kendi kapsamlarıyla alırsın, üstüne açıkça yaklaşık diye işaretlenmiş bir birleşik rakam.
Beta nasıl hesaplanıyor?
Hesabının kıyas ölçütüne karşı günlük getirilerden — varsayılan olarak SPY üzerinden S&P 500; grafikten seçersen Nasdaq 100, Russell 2000 ya da Dow Jones — kabaca son bir yıl boyunca, iki getiri serisinin kovaryansının kıyas ölçütünün varyansına bölümü olarak. Bir sembol beta bildirmeden önce en az 120 eşleşmiş günlük getiriye ihtiyaç duyar — yaklaşık altı aylık seans — böylece yeni kotasyonlar gürültülü bir tahmin katmak yerine hesaptan düşer.
Endeks opsiyonları dahil mi?
Evet, seçilmiş vekiller üzerinden. Nakit uzlaşmalı bir endeks pozisyonu toplamdan yok olmak yerine gerçek maruziyet katar. Desteklenen her endeks dayanağı ya bir beta vekili ya da neden vekili olmadığına dair açık bir gerekçe taşır, böylece hiçbir şey sessizce varsayılmaz.
Betaya göre ağırlıklı maruziyet nedir?
Hisse ve kontratları birlikte sayarak gerçekte ne kadar piyasayla karşı karşıya olduğun, endeks ETF payı karşılığı olarak ifade edilir. Çoğu zaman iki rakamdan daha ayıltıcı olanıdır: beta duyarlılığı verir, maruziyet ise o duyarlılığın üzerine bindiği büyüklüğü.
Bunun için aracı kurumumdan bir şey gerekiyor mu?
Hayır. Portföy betası zaten kaydettiklerini okur — açık pozisyonlarını ve değerlemelerini. Fiyatlar fiyat akışından gelir. Deltayı kaydettiğinde opsiyonlar daha isabetli katkı verir ve kapsam sayıları her rakamın portföyünün ne kadarını gerçekten kapsadığını söyler.

// keşfetmeye devam

Diğer özellikleri keşfedin

Opsiyon günlüğü

30’dan fazla strateji, çevirme zincirleri, Yunanlar ve IV, bacak bazında P&L.

Hisse günlüğü

Pozisyon gruplama, maliyet yöntemleri ve tek tıkla kayıt.

Açığa satış

Satış pozisyonu açar, geri alım kapatır; P&L doğru yönde çıkar.

Günlük defter

Notlar, plan ve değerlendirme, ruh hâli, etiketler ve grafik ekran görüntüleri — her gün için.

İşlem notları

İşlem başına not, etiket ve ekran görüntüsü — ve her kurulumun nasıl gittiğini gösteren bir tablo.

Performans paneli

Temel göstergeler, kümülatif P&L grafiği ve portföy özeti.

P&L takvimi

Paylaşılabilir günlük P&L ısı haritası, ayrıntıya inilebilir.

İşlem analizi

Fiyat aralıkları, haftanın gününe göre P&L ve saat bazlı örüntüler.

Wheel analizi

Put’lar, covered call’lar ve atamalar — yıllıklandırılmış getiriyle döngülere dikilir.

Sembol bazında performans

Sembol başına isabet oranı, P&L ve tüm işlem geçmişi.

Risk geçmişi

Ne kadar sermaye bağlıydı — ve portföyünüz ne kadar piyasa taşıyordu — gün gün.

Bugün piyasa

Duyarlılık, oynaklık ve yön — ve bugünküne benzer koşullarda nasıl işlem yaptığınız.

İşlemleri içe aktar

Otomatik tanınan aracı kurumlar ve evrensel bir CSV eşleyici.

Çoklu hesap

Her biri kendi para birimiyle, en fazla üç portföy.