Перейти к содержимому
TickerScribe

// portfolio beta

Бета портфеля

Ваша доля прибыльных говорит, как вы торговали. Она ничего не говорит о том, насколько вы открыты прямо сейчас. Бета портфеля считывает, сколько рынка несёт ваша книга — акции и опционы измеряются отдельно, индексные опционы учтены, а рядом стоит ваша бета-взвешенная экспозиция.

Посмотреть бету портфеля

Бесплатно · Настраивать нечего · Читает то, что вы уже записали

Два отдельных числа, а не одно смешанное

Акции и опционы измеряются отдельно, и намеренно. Веса акций надёжны: количество бумаг на цену. Веса опционов требуют условной суммы с поправкой на дельту, а дельта — необязательное поле. Веса знаковые, поэтому короткая позиция уменьшает рынок, который вы несёте, а не добавляет свой размер.

Сплавить оба в одно авторитетное число значило бы отмыть уверенно выглядящую цифру из мягких данных. Поэтому вы получаете оба, каждое со своим покрытием, плюс приблизительное совокупное число, которое само об этом говорит.

Расчёт — в одном нажатии

Бету легко процитировать и легко применить неверно, поэтому заголовочное число раскрывается на составляющие: сторона акций, сторона опционов, совокупный итог и то, сколько этот итог стоит в эквиваленте паёв индексного ETF.

Покрытие указывается, а не предполагается — вы видите, какую часть книги каждое число на самом деле покрывает. Полный вывод мы описали в отдельной статье о том, как считается бета: веса, окно расчёта и точка, где единое число по всему портфелю перестаёт что-либо значить.

Индексные опционы тоже считаются

Расчётная денежными средствами индексная позиция несёт реальную рыночную экспозицию, поэтому исключить её из итога значило бы приукрасить число. Индексные базовые активы вносят вклад через отобранные прокси, а не исчезают.

Каждый поддерживаемый базовый актив несёт либо прокси, либо указанную причину, почему его нет. Ничто не получает молчаливой замены. Тот же подход — причина, по которой журнал опционов повсюду считает индексные контракты расчётными денежными средствами.

Экспозиция рядом с чувствительностью

Бета говорит, насколько резко реагирует ваша книга. Бета-взвешенная экспозиция говорит, насколько велико то, что реагирует — рынок, с которым вы на самом деле имеете дело, считая акции и контракты вместе, в эквиваленте паёв индексного ETF.

Она стоит в дашборде результатов рядом с задействованным капиталом, поэтому вопрос «сколько я рискую?» и вопрос «сколько рынка я несу?» получают ответ одним взглядом.

Знайте, что вы несёте

Без банковской карты. Бета портфеля читает позиции, которые вы уже записали — настраивать нечего.

Начните бесплатный дневник

Частые вопросы

Что такое бета портфеля?
Это одно число о том, сколько рыночного риска несёт ваша книга. Бета измеряет, насколько позиция обычно двигается, когда двигается рынок — около 1 следует за ним, выше 1 усиливает, ниже 1 гасит. Собранная по всему, что у вас есть, она говорит, лишь заденет ли плохая неделя ваш счёт или вырвет из него кусок.
Почему акции и опционы измеряются отдельно?
Веса акций надёжны — количество бумаг на цену. Веса опционов требуют условной суммы с поправкой на дельту, а дельта — необязательное поле, поэтому сплавить оба в одно авторитетное число значило бы отмыть уверенно выглядящую цифру из мягких данных. Вы получаете оба числа со своим покрытием, плюс совокупное, явно помеченное как приблизительное.
Как считается бета?
По дневным доходностям относительно бенчмарка вашего счёта — по умолчанию S&P 500 через SPY; Nasdaq 100, Russell 2000 или Dow Jones, если выберете другой на графике — примерно за последний год, как ковариация двух рядов доходностей, делённая на дисперсию бенчмарка. Тикеру нужно как минимум 120 парных дневных доходностей — около полугода сессий — прежде чем он сообщит бету, поэтому недавние размещения выпадают, а не добавляют шумную оценку.
Учитываются ли индексные опционы?
Да, через отобранные прокси. Расчётная денежными средствами индексная позиция вносит реальную экспозицию, а не исчезает из итога. Каждый поддерживаемый индексный базовый актив несёт либо прокси беты, либо указанную причину, почему его нет, поэтому ничего не предполагается молча.
Что такое бета-взвешенная экспозиция?
То, сколько рынка вы на самом деле держите, считая акции и контракты вместе, выраженное в эквиваленте паёв индексного ETF. Часто это более отрезвляющее из двух чисел: бета даёт чувствительность, экспозиция — размер, к которому эта чувствительность применяется.
Нужно ли что-то от моего брокера для этого?
Нет. Бета портфеля читает то, что вы уже записали — ваши открытые позиции и их оценки. Цены приходят из ленты котировок. Опционы вносят вклад точнее, когда вы записали дельту, а счётчики покрытия говорят, какую часть книги каждое число на самом деле покрывает.

// смотреть дальше

Другие возможности

Журнал опционов

Более 30 стратегий, цепочки роллов, греки и IV, P&L по каждой ноге.

Журнал акций

Группировка позиций, методы учёта себестоимости и запись в один клик.

Короткие продажи

Продажа открывает позицию, откуп закрывает — и P&L считается в правильную сторону.

Дневник

Заметки, план и разбор, настроение, теги и скриншоты графиков — на каждый день.

Заметки к сделкам

Заметки, теги и скриншоты к каждой сделке — и сводка по тому, как работает каждый сетап.

Дашборд результатов

Ключевые показатели, график накопленного P&L и обзор портфеля.

Календарь P&L

Тепловая карта P&L по дням — с детализацией и возможностью поделиться.

Анализ сделок

Ценовые диапазоны, P&L по дням недели и закономерности по времени суток.

Анализ wheel

Путы, покрытые коллы и поставки — сшиты в циклы с годовой доходностью.

Результаты по тикерам

Доля прибыльных сделок, P&L и полная история по каждому тикеру.

История риска

Сколько капитала было занято — и сколько рынка нёс портфель — день за днём.

Рынок сегодня

Настроение, волатильность и направление — и как вы торгуете в таких условиях, как сегодня.

Импорт сделок

Автоматическое распознавание брокеров и универсальный маппер CSV.

Несколько счетов

До трёх портфелей, у каждого своя валюта.